導(dǎo)讀

近年來(lái)，國(guó)家法治化進(jìn)程加速推進(jìn)，進(jìn)一步深化稅收征管力度。企業(yè)財(cái)稅，也成為各大企業(yè)家不得不了解學(xué)習(xí)的一門(mén)課程。財(cái)稅合規(guī)與內(nèi)控，財(cái)務(wù)規(guī)劃，股權(quán)激勵(lì)，納稅評(píng)估，稅務(wù)診斷等等，內(nèi)容復(fù)雜，各種政策法條生澀難懂，讓不少老板頭疼。

老板有問(wèn)題，百豐來(lái)幫您，前海百豐特為老板們開(kāi)辟了一個(gè)新專(zhuān)欄，邀請(qǐng)了高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、研究員、教授、深圳市領(lǐng)軍人才、津貼專(zhuān)家——錢(qián)志平，深度解析企業(yè)財(cái)稅，為您解答企業(yè)財(cái)稅的困惑，指導(dǎo)企業(yè)財(cái)稅健康發(fā)展，讓企業(yè)茁壯成長(zhǎng)。

錢(qián)志平簡(jiǎn)介

百豐首席專(zhuān)家—稅務(wù)、培訓(xùn)及架構(gòu)方向

錢(qián)志平，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、研究員、教授、深圳市領(lǐng)軍人才、津貼專(zhuān)家；深圳市蛇口稅務(wù)局原副局長(zhǎng)、深圳市稅務(wù)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、副秘書(shū)長(zhǎng)。

擔(dān)任多家上市公司獨(dú)立上市顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、稅務(wù)顧問(wèn)，是百豐首席專(zhuān)家，專(zhuān)攻于稅務(wù)、培訓(xùn)及架構(gòu)方向。

關(guān)于股權(quán)激勵(lì)適用稅收政策的專(zhuān)業(yè)分析

一、 企業(yè)股權(quán)激勵(lì)類(lèi)型有哪些？

我們經(jīng)?？梢月?tīng)到一些互聯(lián)網(wǎng)公司，一入職或者成為核心人物，公司會(huì)分配一部分股權(quán)，以起到激烈員工創(chuàng)造更大價(jià)值的作用。其實(shí)，企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的類(lèi)型有很多，類(lèi)型不同最后獲得的收益也有所不同。

（一） 按照激勵(lì)對(duì)象獲得激勵(lì)標(biāo)的途徑的不同，分為直接激勵(lì)和間接激勵(lì)。前者指企業(yè)（激勵(lì)實(shí)施主體）將激勵(lì)標(biāo)的直接授予激勵(lì)對(duì)象本人；

后者則是通過(guò)一個(gè)持股平臺(tái)先將激勵(lì)標(biāo)的移至一個(gè)類(lèi)似的“代持機(jī)構(gòu)”，激勵(lì)對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)該持股平臺(tái)股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額的方式獲得企業(yè)激勵(lì)標(biāo)的的控制權(quán)。

（二） 按照激勵(lì)工具的不同，分為期權(quán)激勵(lì)、股權(quán)增值權(quán)激勵(lì)、限制性股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)。具體含義和激勵(lì)操作規(guī)則請(qǐng)參考財(cái)稅（2016）101號(hào)文。上市公司的股權(quán)激勵(lì)工具相應(yīng)演變?yōu)楣善奔?lì)，如股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股票獎(jiǎng)勵(lì)。

（三） 按照激勵(lì)實(shí)施主體的不同，分為非上市公司股權(quán)激勵(lì)和上市公司股權(quán)激勵(lì)。非上市公司股權(quán)激勵(lì)的稅收政策主要適用財(cái)稅（2016）101號(hào)文，上市公司股權(quán)激勵(lì)稅收政策主要適用財(cái)稅（2005）35號(hào)文、財(cái)稅（2009）5號(hào)文、國(guó)稅函（2009）461號(hào)文等。

（四） 按照激勵(lì)標(biāo)的來(lái)源的不同，分為股權(quán)增發(fā)、大股東讓渡、技術(shù)投資入股等。

（五） 按照適用個(gè)人所得稅稅收政策的不同，分為遞延納稅型股權(quán)激勵(lì)和非遞延納稅型股權(quán)激勵(lì)。前者只在激勵(lì)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓時(shí)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)稅，后者則在激勵(lì)標(biāo)的取得時(shí)按工資薪金所得計(jì)稅，在激勵(lì)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓時(shí)按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅。

二、 股權(quán)激勵(lì)涉及的個(gè)稅和企業(yè)所得稅，要如何繳納？

（一）根據(jù)目前已出臺(tái)的相關(guān)文件，股權(quán)激勵(lì)的稅收政策主要涉及個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。

1.個(gè)人所得稅適用政策的最大區(qū)別是遞延政策和非遞延政策。分別適用于不同的激勵(lì)方式。

遞延政策允許激勵(lì)對(duì)象在取得激勵(lì)標(biāo)的時(shí)不按工資薪金所得繳納個(gè)稅，待激勵(lì)標(biāo)的具備轉(zhuǎn)讓條件時(shí)，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)稅，也就是所說(shuō)的一次性納稅；

非遞延政策則要求激勵(lì)對(duì)象在取得激勵(lì)標(biāo)的時(shí)按照工薪所得繳納一次個(gè)稅，轉(zhuǎn)讓激勵(lì)標(biāo)的時(shí)再按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納一次個(gè)稅，也就是所說(shuō)的兩次納稅。

2.企業(yè)所得稅適用政策主要集中于其激勵(lì)成本能否在企業(yè)所得稅前扣除。

（二）個(gè)稅遞延型股權(quán)激勵(lì)需具備7個(gè)條件[參見(jiàn)財(cái)稅（2016）101號(hào)文]，凡不同時(shí)具備這7個(gè)規(guī)定條件的股權(quán)激勵(lì)，不得享受個(gè)稅遞延納稅政策，只能按非遞延政策計(jì)算繳納個(gè)稅。

(三)稅法中定義的股權(quán)激勵(lì)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)指引的股權(quán)激勵(lì)存在明顯差異，最突出的差異之處體現(xiàn)在通過(guò)持股平臺(tái)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)在稅務(wù)上并不被視為真正的稅法意義上的股權(quán)激勵(lì)。

三、 間接股權(quán)激勵(lì)的稅收政策適用存在爭(zhēng)議和分歧時(shí)，稅務(wù)部門(mén)對(duì)該種激勵(lì)模式的個(gè)稅遞延納稅基本持否定觀點(diǎn)。

（一）根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)的明確規(guī)定，個(gè)稅遞延納稅政策只適用于直接股權(quán)激勵(lì)模式。

其核心依據(jù)是，只有在直接激勵(lì)模式下，激勵(lì)對(duì)象獲得的激勵(lì)收益才是激勵(lì)實(shí)施主體的利益讓渡，即實(shí)施主體股權(quán)的直接控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。

而激勵(lì)對(duì)象間接股權(quán)激勵(lì)所獲得的激勵(lì)收益并不直接體現(xiàn)在激勵(lì)對(duì)象對(duì)激勵(lì)實(shí)施主體的直接控制，只能是一種間接控制，因而不符合遞延納稅的法定條件。

（二）按照現(xiàn)有稅收法律法規(guī)，通過(guò)員工持股平臺(tái)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)并不是稅法中所認(rèn)定的真正的股權(quán)激勵(lì)。

雖然現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的股份支付準(zhǔn)則對(duì)股權(quán)激勵(lì)采用了廣義的規(guī)則定義。

但稅務(wù)中的股權(quán)激勵(lì)明顯采用了狹義解釋?zhuān)粗徽J(rèn)可直接激勵(lì)可以適用遞延納稅政策，間接激勵(lì)不能適用。這也是一個(gè)新的稅會(huì)差異，目前沒(méi)有清晰的協(xié)調(diào)指引機(jī)制。

四、 間接股權(quán)激勵(lì)稅收如何稅務(wù)籌劃？

（一）員工持股平臺(tái)的設(shè)立。這方面的最大問(wèn)題是非上市公司在上市前設(shè)立的合伙型員工持股平臺(tái)，如果上市后繼續(xù)保留，其獲得的股息分紅不能享受股息紅利差異化個(gè)稅政策。

其在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)也不能享受資本利得個(gè)稅免稅政策。因此，是否設(shè)立持股平臺(tái)、設(shè)立怎樣的持股平臺(tái)需要充分論證，不可盲目輕率。

（二）通過(guò)員工持股平臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)，爭(zhēng)取如何讓稅務(wù)部門(mén)接受遞延納稅的個(gè)稅政策適用。這一問(wèn)題需要和所在地省級(jí)稅務(wù)部門(mén)溝通，并積極爭(zhēng)取從財(cái)政部、稅務(wù)總局層面獲得支持。

(三)如果不能享受遞延納稅個(gè)稅優(yōu)惠，同時(shí)出于管理、成本、表決權(quán)等因素也不愿意采用一對(duì)一的直接股權(quán)激勵(lì)模式，就要直面一些實(shí)質(zhì)性稅務(wù)問(wèn)題。

一是持股平臺(tái)如何獲得激勵(lì)主體的股權(quán)，企業(yè)低價(jià)發(fā)行股份或大股東低價(jià)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)在稅務(wù)上如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？

二是持股平臺(tái)獲得的低價(jià)股權(quán)如何分解轉(zhuǎn)移給激勵(lì)對(duì)象，注資認(rèn)繳還是股權(quán)受讓?zhuān)咳绻呛笳撸忠暈橐淮喂蓹?quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)覍?shí)質(zhì)上是自己把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了自己，這種左手倒右手的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有無(wú)意義，是否面臨稅務(wù)調(diào)整？

三是企業(yè)或大股東的納稅義務(wù)。特別是大股東如果將自己的股權(quán)低價(jià)或零對(duì)價(jià)讓渡給持股平臺(tái)，然后再分解輸送給員工，其個(gè)稅存在重復(fù)征收的風(fēng)險(xiǎn)，而且有可能被稅務(wù)部門(mén)認(rèn)定為不具合理目的超低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)而被調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。

五、如何解決設(shè)置股權(quán)激勵(lì)機(jī)制中涉及的問(wèn)題？

(一)上市前員工激勵(lì)盡量采用直接激勵(lì)模式，上市后如果采用回購(gòu)股票、定向增發(fā)等方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，再搭建持股平臺(tái)。

(二)非上市公司個(gè)稅遞延股權(quán)激勵(lì)合規(guī)需要從法定條件上進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)。

(三)企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施之前，應(yīng)避免高溢價(jià)融資，既對(duì)外高溢價(jià)融資應(yīng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃完成后實(shí)施。

(四)如果采用大股東低價(jià)或零對(duì)價(jià)讓渡股權(quán)的方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，不管是直接激勵(lì)還是間接激勵(lì)，都存在被稅務(wù)調(diào)整的可能性，交易最好以低價(jià)發(fā)行股權(quán)或股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的方式實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃。